Szwajcarski rynek funduszy osiąga rekordowy wolumen CHF 1’927 mld

Szwajcarski rynek funduszy znacząco odżył po słabym rozpoczęciu roku. Całkowity wolumen wzrósł od początku roku o CHF 187,1 mld do CHF 1’927,4 mld. Około CHF 155 mld, czyli 8,9% wolumenu, przypadło na pozytywny rozwój rynku, efekty walutowe i inne efekty wycenowe. Netto napływy nowych środków wyniosły CHF 32,7 mld i były nieco poniżej poziomu z analogicznego okresu poprzedniego roku (CHF 35,4 mld). Tylko w 3. kwartale fundusze zyskały netto CHF 10,8 mld.

Fundusze obligacyjne były na czołowej pozycji pod względem nowych napływów z CHF 13,9 mld, a za nimi uplasowały się fundusze akcyjne z CHF 9,7 mld. Fundusze rynku pieniężnego i fundusze towarowe zyskały napływy na poziomie około CHF 3,3 mld każdy. W 3. kwartale napływy nowych środków koncentrowały się na funduszach obligacyjnych i towarowych. Pomimo wysokich napływów, wolumen funduszy obligacyjnych wzrósł jedynie o około CHF 3 mld do CHF 439,4 mld, ponieważ rynki obligacji spadły (SBI –0,97%, Bloomberg US Aggregate Bond Index –2,91%).

Pozytywny rozwój rynku akcji znacznie zwiększył aktywa funduszy akcyjnych. Ich wolumen wzrósł od początku roku o około CHF 147 mld do CHF 1010,6 mld. Tym samym nieco ponad połowa szwajcarskiego rynku funduszy należy obecnie do funduszy akcyjnych. Udział tej kategorii funduszy osiągnął nowy rekordowy poziom wynoszący około 52,4%. Około dwie trzecie netto nowych środków (CHF 22,7 mld) napłynęło do funduszy notowanych na giełdzie (ETF) (rok wcześniej: CHF 16,7 mld).

„Pozytywny rozwój rynków finansowych spowodował w tym roku znacznie większy wzrost majątku funduszy niż nowe napływy środków. Warto zauważyć, że inwestorzy jednocześnie najwięcej inwestowali w fundusze obligacyjne, mimo że ceny na rynku obligacji generalnie spadały. Sugeruje to, że wielu inwestorów bardziej ceni sobie bieżące dochody i stabilność niż krótkoterminowe zyski kapitałowe”, mówi Adrian Schatzmann, CEO Asset Management Association Switzerland (AMAS).

Koncentracja na szwajcarskim rynku funduszy pozostaje wysoka. Dziesięciu największych dostawców łącznie posiada około 75% całkowitego wolumenu funduszy. UBS pozostaje niekwestionowanym liderem z lekko zwiększonym udziałem rynkowym wynoszącym 36,9%. Za nim plasują się Swisscanto (10,6%), BlackRock (10,4%) i Pictet (5,9%). Swiss Life zdołało zwiększyć swój udział w rynku do 2,5%, przesuwając się przed Vontobel (2,2%) na piąte miejsce. Nowo w czołówce dziesięciu największych dostawców funduszy znalazł się Vanguard z udziałem rynkowym wynoszącym 1,1%.

Rozwój wybranych indeksów i walut na koniec 3. kwartału 2026 roku: Dow Jones +5,91%, S&P 500 +11,77%, EURO STOXX 50 +8,25% i SMI +4,24% oraz SBI -0,97% i Bloomberg US Aggregate Bond Index -2,91%. Euro wzmocniło się o 1,81% w stosunku do franka szwajcarskiego, podczas gdy dolar amerykański wzrósł o 5,37%. Statystyki Swiss Fund Data AG i Morningstar opierają się na liście zatwierdzeń FINMA i obejmują wszystkie fundusze prawa szwajcarskiego oraz wszystkie fundusze zagraniczne, które są zatwierdzone do publicznej dystrybucji w Szwajcarii, w tym ich klas instytucjonalnych. Statystyki nie obejmują funduszy zagranicznych, które są zarezerwowane wyłącznie dla kwalifikowanych inwestorów, ponieważ te produkty są wyłącznie prywatnie plasowane i nie mogą otrzymać zatwierdzenia FINMA.

Kontakt dla prasy

Peter Hody
Senior Communications Manager / Rzecznik prasowy
peter.hody@am-switzerland.ch
+41 61 278 98 00

Informacja redakcji: prawa do zdjęcia należą do odpowiedniego wydawcy. Prawa do zdjęcia: Asset Management Association Switzerland